24小时热门版块排行榜

返回列表

mathstudy

金虫 (正式写手)

数学EPI: 2
应助: 161 (高中生)
金币: 4320.1
散金: 38
红花: 16
帖子: 446
在线: 141.1小时
虫号: 2515489
注册: 2013-06-20
性别: GG
专业: 计算数学与科学工程计算

[求助] 期权定价的Delta-对冲原则

在期权定价模型中，Delta对冲思想基本上为：构造资产组合 $\Pi=V-\Delta S$ 其中 $V$ 表示(美式或者欧式)期权(不考虑分红)， $S,\Delta$ 分别看成股票的价格和持有的份数，使得 $d\Pi=\Pi_{t+dt}-\Pi_{t}=dV-\Delta dS=r dt\Pi_t$ ;其中 $r$ 为无风险利率,也就是 $dV-\Delta dS=r dt(V-\Delta S)$ . 先讨论如下：1. 在无套利原理和无提前实施前提下，量 $dV-\Delta dS$ 与 $r dt(V-\Delta S)$ 之间是 $=$ ，否则存在套利机会？
2. 在无套利假设下允许提前实施期权条件下，不存在 $dV-\Delta dS\geq r dt(V-\Delta S)$ 但是可能存在 $dV-\Delta dS\leq r dt(V-\Delta S)$ ?
请用通俗的语言解释为什么有上述两种分析？

回复此楼

» 收录本帖的淘帖专辑推荐

数学版有价值淘帖

» 猜你喜欢

面上再次挂了，太难了，躺也躺不了，倦也卷不过，小学校之殇！已经有3人回复
2026年国自然面上资助率已经有11人回复
微信指数没变化，科研之友没阅读已经有18人回复
基础研究怎么拉横向，学校到款任务越来越多，难以完成拉横向，都有哪些途径啊已经有8人回复
HXDI做水性聚氨酯乳液，是不是特别容易出渣已经有3人回复
小木虫看见有人已经知道结果了已经有19人回复
系统今天又提示维护了，估计离放榜不远了已经有15人回复
申请2027年材料/化学类博士已经有5人回复
你们的时间戳变了吗已经有4人回复
今年的WR进展到哪一步了？已经有9人回复

1楼 2015-08-17 20:15:11

已阅回复此楼关注TA 给TA发消息送TA红花 TA的回帖

相关版块跳转我要订阅楼主 mathstudy 的主题更新

返回列表